会议主要讨论的核心内容 电子行业 - 消费电子和半导体板块表现较好,其中华为发布了鸿蒙原生智能系统,融合了AI和操作系统,展示了图像生成、通话智能等多项功能 [1][2][3] - 鸿蒙原生智能可以赋能各种第三方APP,提供实时朗读、智能填充等AI功能,标志着AI终端的落地 [7][8][9] - 软硬件结合的公司如中国软件国际、九链科技等值得关注,AI终端可能先于应用落地 [9][10] 教育行业 - 校外培训行业政策趋严,但头部公司如新东方、好未来的合规性较好,利润率和产能持续提升 [5][6] - 头部公司在非学科业务、智慧学习系统等方面进展顺利,维持对行业的乐观态度 [6] 汽车行业 - 春风集团两轮车出口增速较快,四轮车业务也在逐步恢复,公司海外业务占比提升 [10][11][12] - 机器人行业发展前景广阔,特斯拉等公司正在加大投入,明年产量有望大幅提升 [13][14][15] 通信行业 - 全球范围内AI和算力需求持续增长,推动光模块、光芯片等相关产品升级换代 [16][17][18][19][20][21][22][23] - 国内光通信企业如元捷科技、光贴普通性、新一胜等在高速光模块等领域具有技术优势 [19][20][21][22][23]