会议主要讨论的核心内容 - 短期市场弱势已经在反映三季度基本面偏弱加海外环境不利的预期 [1] - 内需层面5月专项债发行才开始放量落实到实物工作量要等到2024年下半年,外需层面24年下半年美国补库减速中国出口增速可能有调整压力,内外需难有共振改善 [1] - 三季度是海外政治周期扰动最集中的窗口,市场对美国大选潜在影响的展望主要有三点:特朗普占优的情景下贸易政策加码、压降大宗商品价格、地缘政治矛盾可能一定程度上缓和 [1][2] - 科创扶植政策与新国九条的政策布局一脉相承,支持科技从来都是A股市场建设的重要目标,但现阶段监管依然关注硬科技和伪科技的区分 [2] - 短期科特估行情还属于主题投资范畴赚钱效应并不持续,而并购重组重启是一个中期机会 [3] - 短期宏观环境相对24年一季度并未发生根本变化,24年一季度占优的广义高股息资产才是2024年的结构主线 [3] - 四季度先进制造和科技可能有更好的投资机会,重点关注下游产能扩张产业链需求稳定供给压力缓和较早的新能车电池链,二四年三季度外需回落出口链贝塔退波阿尔法将更清晰的显现,以及A股含AI量提升的进程离不开优质企业并购重组产业链整合 [4] - 港股相对A股是高β资产,四季度依然看好港股的向上弹性会大于A股,港股的特色资产包括互联网估值更低的高股息教育旅游平台等 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容