会议主要讨论的核心内容 - 近期苹果发布会宣布与OpenAI合作,整合ChatGPT和手机端应用,可能会带动游戏行业出现新的业态 [1][2] - 手机游戏占A股游戏公司收入的80%-90%,过去几年手机渗透率大幅提升带动了手游行业的爆发 [3][4] - 目前游戏行业已经进入周期性下行,但未来随着经济复苏,游戏行业有望迎来新一轮上行机会 [4][5] - 新的游戏终端如AR/VR设备的发展,可能会为游戏行业带来新的增量机会,但短期内影响有限 [6][9] 行业动态和投资机会 - 游戏行业受到人口结构变化、经济周期和技术创新等多重因素影响,存在长期成长和周期性波动 [7][8][24] - 短期内游戏行业可能面临业绩压力,但长期来看仍有较大的投资机会 [21][22][25] - 通信设备行业,特别是光模块等领域,可能是最直接受益于人工智能发展的国内标的 [33][34] - 半导体行业受经济周期影响较大,但中低端芯片有望在今年出现复苏 [35][36] 政策监管影响 - 近期游戏行业监管政策趋于谨慎,不会出台过于严厉的措施,对行业影响有限 [13][14][15][16] - 监管政策主要目标是引导行业健康发展,促进高质量内容和运营,而非单纯打压行业 [16][17][18]