会议主要讨论的核心内容 公司业务概述 - 公司主营业务包括智能硬件、智能设备整机以及精密零组件三大块 [1][2] - 智能硬件业务主要是VR、AR产品和游戏主机,去年收入约600亿 [2] - 智能设备整机业务占比约25%,主要为TWS耳机、智能音箱等代工 [2] - 精密零组件业务占比约13%,包括扬声器、麦克风、传感器等 [20] 公司业绩分析 - 去年公司受到Meta VR产品销量下滑和索尼PS5游戏主机出货量上升的影响,导致智能硬件业务毛利率下滑 [3][4][5] - 今年公司业绩有望快速修复,预计全年利润约23亿元,较去年大幅增长 [7][24] - 一季度公司利润已达3.8亿元,超出市场预期,后续季度有望持续改善 [7] 行业发展趋势 - AR/VR行业有望在未来2-3年内迎来爆发,公司在光学、电子等核心技术方面积累深厚 [8][9][10][11][12] - 随着AI技术在终端产品上的应用,对智能交互功能如语音识别等的需求将提升,利好公司的声学传感器等业务 [21][25] - 公司在TWS耳机、智能手表等智能可穿戴设备领域也占据领先地位 [15][16][17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 分析师提问 公司在AR/VR领域的布局和技术储备如何?[12][13][14] 公司回答 公司在AR/VR领域有深入的布局和技术积累,包括收购玉光科技等光学公司,与高通等建立战略合作,并推出多款AR/VR参考设计。公司是主流VR品牌的核心代工厂,在光学、电子等核心技术方面具有优势。[12][13][14] 问题2 分析师提问 公司在智能可穿戴设备领域的表现如何?[15][16][17][18][19] 公司回答 公司在TWS耳机、智能手表等智能可穿戴设备领域占据领先地位,主要客户包括华为、索尼等头部品牌。公司在医疗健康传感器等技术方面也有布局,处于行业前列。[15][16][17][18][19] 问题3 分析师提问 公司的精密零组件业务未来发展前景如何?[20][21][22][23] 公司回答 公司的精密零组件业务,如MEMS传感器、声学模组等,随着AI功能在终端产品的应用,对智能交互功能的需求提升,未来发展前景良好。公司在这些核心零部件技术方面积累深厚,有望持续受益。[20][21][22][23]