报告行业投资评级 报告给出了电子设备行业的"强于大市"评级,维持此前的评级判断。[1] 报告的核心观点 1) 三星和博通两家全球头部芯片厂商均将AI视为业绩"发射器",反映出AI对芯片行业的巨大推动作用。三星预计其AI芯片代工销售额将是去年的1.8倍,客户数量将增加1倍;到2028年,其AI芯片代工客户数量将比2023年增加4倍,代工销售额将增加9倍。博通将AI芯片年度营收预期上调10%,预计2024年与AI芯片相关的收入将达到110亿美元。[1] 2) 全球AI领头羊如英伟达正加快技术迭代节奏,英伟达计划未来几年内推出新一代GPU架构,并将采用ARM架构的CPU平台,以提升AI算力和能效。ARM公司也强调了AI产品在能源和交付能力方面的挑战,预计到2025年底将有超过1000亿台基于ARM架构的设备用于AI。[1] 3) 在海外引领的AI浪潮下,建议关注国内通信行业相关的光模块、连接器、射频前端模组、边缘计算和智算服务等细分领域的标的公司,如新易盛、鼎通科技、康希通信、广和通和润泽科技等。[2] 报告分类总结 1. 行业投资评级: - 报告给出了电子设备行业的"强于大市"评级,维持此前的评级判断。[1] 2. 行业核心观点: - 三星和博通两家全球头部芯片厂商将AI视为业绩"发射器",反映出AI对芯片行业的巨大推动作用。[1] - 全球AI领头羊如英伟达正加快技术迭代节奏,并将采用ARM架构提升AI算力和能效。ARM公司也强调了AI产品在能源和交付能力方面的挑战。[1] - 建议关注国内通信行业相关的光模块、连接器、射频前端模组、边缘计算和智算服务等细分领域的标的公司。[2]