报告的核心观点 1. A股需要消化政策变化带来的新格局 [5] 2. 全球市场方面美国5月非农比预期高近50%,5月非农明显强于市场预期,失业率则时隔两年突破4% [5] 3. 三大交易所均恢复IPO,北交所上市委会议在暂停4个月之后首次重启 [5] 4. 量化交易针对性监管标准出炉,有助于维护市场公平、防止市场操纵和不公平交易行为 [5] 5. 资本市场首部系统性行政处罚标准体现十要点:八种情形下从重处罚 [5] 6. 5月外汇储备规模上升,央行暂停增持黄金,国常会表示继续研究储备新的房地产去库存、稳市场政策措施 [5] 报告内容总结 1. A股市场概览 1. 本周A股市场震荡调整,指数普遍收跌。中证100、上证180、沪深300表现居前,而中证1000、创业板综、国证2000相对落后 [8][9] 2. 申万一级行业中,公用事业、交通运输、煤炭涨幅居前,而社会服务、轻工制造、综合相对落后 [9] 2. 资金流向概览 1. 本周北上资金三日净买入,二日净卖出,周合计净买入53.05亿元 [10][11] 2. 申万一级行业中电力设备板块逃逸规模最大,计算机、电子板块净流出规模居前 [11] 3. 从概念板块来看,发电机概念和第四代半导体是盘面核心 [10] 4. 个股方面,资金净流入规模前三名分别为工业富联、宗申动力、美的集团 [10] 3. 沪深融资融券情况 1. 本周沪深融资融券情况整体呈现净买入,本周融资净流入-121.52亿元,两融余额为15129.23亿元 [13][14] 2. 行业层面,银行本周融资净买入10.38亿元占据首位 [14] 3. 个股层面,江苏银行净买入居首,本周净买入额达5.66亿元 [14] 4. 全球宏观日历 1. 国内方面,2024年5月我国进出口金额同比增长5.1%,出口金额同比增长7.6%,进口金额同比增长1.8% [20] 2. 海外方面,美国5月制造业PMI为48.7%,服务业PMI为53.8%,5月失业率4%,5月新增非农就业人数27.2万人 [20] 3. 欧盟4月PPI同比增长5.5%,一季度GDP同比增长0.1% [20] 5. 全球财经大事概览 1. OPEC+将石油减产协议延长至2025年,并将220万桶/日的自愿减产行动延长三个月至今年9月底 [29][30][33] 2. 全国跨境电商主体已超12万家,建设海外仓超2500个 [35][36][37][38][39] 3. 5月乘用车市场零售168.5万辆,同比下降3%,新能源车市场零售79万辆,同比增36% [40][43][44]