报告行业投资评级 - 钢铁行业维持"中性"评级 [53] - 有色金属行业维持"看好"评级 [53] 报告的核心观点 钢铁行业 - 进入消费淡季,钢铁行业需求下滑,五大品种钢产量随之减少,钢价走弱 [15] - 《交通运输大规模设备更新行动方案》提到老旧营运船舶报废更新,可关注船舶用钢相关板块 [15] 铜行业 - 铜矿冶炼费维持低位,矿端供给仍偏紧 [25] - 高铜价抑制下游需求,需求暂无明显改善,铜价或维持震荡 [25] 铝行业 - 氧化铝供给仍偏紧,高利润或刺激氧化铝产能提升 [28] - 云南电解铝厂持续复产,电解铝下游需求表现一般,铝价走弱 [28] - 去地产库存等相关政策或利好建筑用铝需求 [28] 锂行业 - 国内盐湖端随天气转暖增产,供应端维持宽松 [32] - 下游需求表现一般,锂价或维持低位运行 [32] 根据报告目录分别进行总结 行业要闻 - 5月新能源乘用车生产、批发销量、零售均有较大增长 [11] - 交通运输部等十三部门联合印发《交通运输大规模设备更新行动方案》,提出老旧营运船舶报废更新等 [12] - 吉林省出台《吉林省新能源和智能网联汽车产业高质量发展行动方案》,提出加快固态电池等新一代产品产业化 [13] - 1-4月我国锂离子电池总产量超过282GWh,同比增长17.5% [14] 行业数据 - 钢铁行业:进入消费淡季,钢铁需求下滑,五大品种钢产量下降,钢价走弱 [15][16][17][19][20] - 铜行业:铜矿冶炼费维持低位,矿端供给偏紧,高价抑制下游需求 [25][26] - 铝行业:氧化铝供给偏紧,电解铝下游需求一般,铝价走弱 [28][29] - 锂行业:国内盐湖端供应宽松,下游需求一般,锂价维持低位 [32][33][34][35] - 钴、镍等其他新能源金属价格总体平稳 [36][37][38][39] 公司重要公告 - 新威凌全资子公司年产2000吨片状锌基料生产设施通过安全验收 [41] - 赣锋锂业对全资子公司赣锋国际增资6亿美元 [42] - 湖南黄金子公司新龙矿业恢复生产 [43] 行情回顾 - 5月31日-6月7日,钢铁和有色金属板块整体下跌,其中金属新材料跌幅居前 [45][46] - 个股方面,钢铁板块永兴材料、宝钢股份等涨幅居前,有色板块云铝股份、西部材料等涨幅居前 [46][47] - 行业估值方面,钢铁行业市盈率34.45倍,有色金属行业市盈率22.49倍 [47][48] 本周策略 - 建议关注铜、黄金、锡、铝等相关板块 [49][50][51][52] - 维持对博威合金、洛阳钼业、中金黄金、锡业股份的"增持"评级 [53]