宏观经济分析 - 4月JOLTS职位空缺创三年新低为805.9万人，大幅不及预期的835万人，表明美国劳动力市场正在放缓[1] - 5月非农就业增长27.2万人，高于预期18万人，失业率为4%，平均时薪同比增长4.1%，就业市场仍然火热[2] - 分析师认为官方就业数据可能被高估，实际就业增速可能不到10万人/月[3] - 拜登政府限制非法移民政策可能会对美国GDP产生负面影响[4] 利率与投资 - 加拿大和欧洲央行均降息25个基点，但美联储预计下月不会降息[5] - 美国政府疫情期间的大规模财政刺激改变了消费者预期，导致消费者更愿意消费而非储蓄[6][7] - 制造业、软件和研发等领域的投资持续增长，对高利率影响较小[10] 个股分析 - 特斯拉FSD v12.4版本推送有望带来改善[18] - 英伟达和微软在人工智能领域的主导地位正受到反垄断调查[19][20] - 台积电有能力进一步提高利润率[21][22] - 戴尔和惠普的人工智能服务器业务表现出色[23][24][25][26] - 伯克希尔增持了约260万股西方石油[27]