报告行业投资评级 报告给予新能源汽车行业"推荐"评级。[12] 报告的核心观点 新能源汽车 1) 《交通运输大规模设备更新行动方案》对公交车、货车、船舶、机车等非乘用车领域的新能源化/电动化提出鼓励与支持,为锂电池下游应用领域的拓展提供方向,我国锂电池需求也有望因此迎来增量空间,进而推动全产业链需求扩大。[10][11] 2) 整车和充电设施的发展相辅相成,互为促进。《方案》提出"科学布局、适度超前建设公路沿线新能源车辆配套基础设施",未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下,国内充换电等基础设施建设有望持续推进。[12] 3) 优质供给增加、新技术应用为主旋律,新能源汽车有望进入加速渗透阶段;海外电动化决心明确,全球新能源汽车发展实现共振。[13] 新能源 1) 硅料价格已经进入底部区间,企业主动减产有望缓解供应压力;长期来看,存量落后产能出清、计划新增产能停滞收缩,有望推动行业供需结构重塑。[18] 2) Prysmian加大2023-2027年投资力度,满足欧洲电力互联和海上风电带来的电力电缆及海缆需求持续扩增。具备海外市场供应经验的优质国内海缆公司有望承接部分外溢需求。[18][19][20] 3) 在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下,储能装机规模有望实现高速增长。[23] 电力设备&工控 1) 《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》提出加快推进新能源配套电网项目建设,配套电网建设的推进将显著提升相应的设备需求,市场份额稳固或有望持续提升的电力设备供应商有望深度受益。[36][37] 2) 随着AI技术不断取得突破、国内外人形机器人厂商积极布局,人形机器人有望实现商业化应用场景落地,从而加快产业化进程,迎来量产落地时点,具备技术领先优势的核心零部件供应商有望深度受益。[38]