报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司发布《未来三年（2024-2026年）现金分红规划》，2024-2026年固定现金分红金额分别为人民币7.5、8.5、10.0亿元，此外还有特别现金分红计划 [1] - 公司推出第二期员工持股计划，针对公司核心经营管理团队（28人），对应2025-2027年公司层面业绩考核目标为归母净利润分别不低于17.25、19.84、22.81亿元 [1] - 公司24-27年间的归母净利润均有望维持约15%的增速，稳健成长属性有望进一步夯实 [2] - 公司积极践行新国九条要求，强化业绩考核与兑现，未来三年现金分红计划凸显公司长期价值 [2] 财务指标总结 - 2023-2026年营业总收入分别为26,566、28,637、32,628、38,376百万元，同比增速分别为10.9%、7.8%、13.9%、17.6% [4] - 2023-2026年归母净利润分别为1,306、1,537、1,776、2,006百万元，同比增速分别为19.8%、17.7%、15.5%、12.9% [4] - 2023-2026年每股收益分别为2.06、2.43、2.81、3.17元 [4] - 2023-2026年市盈率分别为14倍、12倍、10倍、9倍 [4] - 2023-2026年市净率分别为2.3倍、2.0倍、1.8倍、1.6倍 [4]