新资本管理办法对信贷ABS风险计提的影响 - 新资本管理办法进一步细化了各级别证券的风险权重，将原有的5个档次调整为18个档次，缓解了原来信用风险计量中的"悬崖效应"[3] - 新资本管理办法首次提出国内版本的"简单、透明、可比"(STC)标准，对符合STC标准的资产证券化风险暴露可获得一定的资本优惠[3] - 新资本管理办法要求根据剩余期限和证券档次对风险权重做出调整，对次优先档次证券还应根据档次厚度进行调整[4] - 对于不良贷款证券化，新资本管理办法明确其风险权重下限为100%[4] - 如不考虑适用STC标准，新资本管理办法施行后，优先档次和次优先档次的风险暴露均有所增加[9][10] - 如考虑符合STC标准，则优先档次可实现一定的资本释放，而次优先档次的风险暴露仍将有所增加[10] - 新资本管理办法将进一步提升正常类ABS产品资本释放的作用，但不良类ABS产品的风险加权资产将有明显增长[11] 存续信贷ABS产品情况 - 截至2023年末，存续的信贷ABS产品共597单，存续规模8,043.75亿元，涉及证券1,215只[6] - 其中，优先档次和次优先档次证券619只，余额合计4,825.71亿元；次级档证券596只，余额合计3,218.04亿元[6] - 外部评级为AAA的证券余额占比最高，为58.63%；次级档证券余额占比40.01%[6] - 剩余期限小于1年的证券最多，共314只[7][8]