报告的核心观点 - 美国经济出现放缓迹象,一季度GDP增速大幅下滑,5月芝加哥PMI意外下降 [1] - 通胀方面,美国4月核心PCE物价指数同比增速为2.8%,环比增速略低于预期 [2] - 市场预期价值股可能开始跑赢科技股,建议投资者适当从科技股轮动至其他板块 [5] - 看好公用事业板块,认为其估值处于历史低位,未来几年业绩有望持续增长 [6][7] - 关注能源板块中的铀矿相关ETF,今年涨势不错,仍有吸引力 [8] 行业和公司总结 SASS行业 - 一些软件公司如Salesforce、Workday最近业绩不佳,主要受到经济放缓、IT预算转向硬件投资等因素影响 [10][11][12] - 但从长期来看,这些SASS公司仍具有一定投资价值,在细分赛道有垄断地位 [13] 戴尔 - 戴尔作为服务器市场的寡头之一,在AI赛道上表现平均,但仍有一定上涨空间 [14][15] 特斯拉 - 特斯拉国内Model 3近期周销量创新高,产品竞争力长期向好 [16] - 但马斯克涉嫌不当交易公司股票的诉讼或影响股价 [17] 苹果 - 苹果在中国iPhone销量同比大增52%,得益于今年大幅降价 [18][19] - 苹果未来发展计划有望在6月开发者大会上公布,消除市场不确定性 [19] 谷歌 - 谷歌云计算业务面临裁员传闻,整体对公司不太看好 [20] 波音 - 波音开始恢复在中国的飞机交付,是一个好的发展势头 [21]