报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 2023年公司收入同比下降9%,归属净利同比下滑89%,主要因陆风风机交付价格下降导致毛利率下降 [3] - 2024Q1公司收入同比增长85%,归属净利同比扭亏,主要因风机出货量增加,以及电站转让带来的利润增量 [3] - 预计2024年公司海上风电装机有望接近翻倍高增至10GW,公司有望实现产品结构升级,同时积极推进产业链协同降本,有望提振陆风项目毛利,进而带动2024年盈利修复 [3] 财务数据总结 - 2023年公司实现收入279亿元,同比下降9%;归属净利3.7亿元,同比下滑89% [3] - 2024Q1公司实现收入51亿元,同比增长85%;归属净利3亿元,同比扭亏 [3] - 预计2024年公司实现归母净利润约23亿元,对应PE约10倍 [3]