报告行业投资评级 - 电子行业需求底部弱复苏,建议关注有国产替代逻辑相对独立于行业景气周期的上游设备材料[9]。安卓系库存有望逐步回归正常,建议关注安卓系手机零部件厂商[9]。半导体设计公司受益于下游补库存,建议关注[9]。 报告的核心观点 行业数据 - 2024年第一季度全球智能手机出货2.89亿台,同比增长7.74%[7][11] - 中国4月智能手机出货量2266万台,同比增长25.5%[9] - 3月全球半导体销售额459.1亿美元,同比增长15.2%[9] - 4月日本半导体设备出货量同比增长15.75%[9] 行业动态 - 一季度OWS耳机销量同比增长148%[12][13] - 4月国内游戏收入同比下降0.27%[13] - 英伟达中国定制芯片价格下调[13] - 一季度东南亚手机出货量增长12%[13] 公司动态 - 中微公司高管计划减持101.71万股[14]