行业投资评级 报告给出了"推荐"的行业评级。[1] 报告的核心观点 新能源汽车 1. 新能源汽车产业链发展不断完善优化,培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商,全球竞争优势持续夯实。[12][13] 2. 看好新能源汽车行业的量、价、利、新技术、新应用、全球化等多个方面的投资机会。[12][13] 3. 受益标的包括宁德时代、科达利、天赐材料等多家公司。[13] 新能源 1. 看好欧洲海风景气度,预计订单外溢将带来国内海缆企业的出海机遇,如中天科技、东方电缆、亨通光电等。[15][16] 2. 关注光伏行业库存去化和产能去化带来的拐点机遇,看好新技术下相关主材、辅材等环节的结构性机会。[17][18][19] 3. 看好风电行业的价格走势、需求释放以及塔筒、海缆、铸件等重点环节的投资机会。[21][22][23][24] 4. 关注储能行业在国内大储、美国大储、欧洲大储等细分领域的发展机会。[25][26][27] 电力设备&工控 1. 看好电力设备出海、特高压建设、电力设备技术升级等投资主线,如神马电力、金盘科技等。[31][32][33][34][35][36] 2. 看好人形机器人产业化进程加快,具备技术领先优势的核心零部件供应商有望深度受益。[29][31] 根据报告目录分别进行总结 1. 周观点 1. 新能源汽车:看好产业链发展,培育出一批具有成本、性能优势的供应商。[12][13] 2. 新能源: - 看好欧洲海风景气度带来的出海机遇。[15][16] - 关注光伏行业的拐点机会,看好新技术带来的结构性机会。[17][18][19] - 看好风电行业的价格走势、需求释放以及重点环节的投资机会。[21][22][23][24] - 关注储能行业在细分领域的发展机会。[25][26][27] 3. 电力设备&工控: - 看好电力设备出海、特高压建设、技术升级等投资主线。[31][32][33][34][35][36] - 看好人形机器人产业化进程加快,核心零部件供应商有望受益。[29][31] 2. 行业数据跟踪 1. 新能源汽车产业链: - 锂电池材料价格变化情况。[38][39][40] - 新能源汽车产销、动力电池装机、充电桩建设情况。[41][42][43][44][45] 2. 新能源: - 光伏产品价格变化情况。[46][47][48] - 组件出口、逆变器出口、太阳能发电装机、风电装机情况。[49][50][51][52] 3. 风险提示 1. 新能源汽车行业发展不达预期;新能源装机、限电改善不达预期;产品价格大幅下降;电网建设不及预期等。[53]