报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 公司在2024年一季度实现了营收和利润的超预期增长,营业收入达到17.0亿元,同比增长33.4%;经调整净利润达到5.3亿元,同比增长116.6% [1] - 公司双端用户保持增长趋势,将专注于提升付费企业数量,截至2024年3月底,过去12个月的付费企业数达570万,同比增长42.5% [1] - 蓝领用户增长强劲,占总收入35%以上,白领用户也呈现复苏态势,公司在蓝领服务领域的持续探索有望带来持续的收入增量 [1] - 公司提高营销效率和加大研发投入,预计未来利润率水平将持续改善 [1] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预测分别为78/96/115亿元,同比增长31%/24%/20% [1] - 2024-2026年Non-GAAP净利润预测分别为28/34/41亿元 [1] - 2024-2026年Non-GAAP PE预测分别为25/20/17倍 [1]