报告的核心观点 - 欧洲央行官员表示不排除7月份第二次降息的可能性,欧元兑英镑跌至8月份以来最低,交易员加大欧洲央行宽松押注[3][3] - 欧洲央行首席经济学家表示加息的影响尚未完全显现,德国商业前景改善[3][3] - 中国上海下调房贷最低首付款比例,标普称中国放松按揭贷款政策可能会加大银行风险[3][4] - 习近平要求推动金融监管做到"长牙带刺",中国回击G-7对其贸易行为的批评[3][4] - 万科以22.35亿元人民币出售深圳湾超级总部基地项目,中国一汽将和埃及公司合作在当地生产廉价电动汽车[4][5] - 马斯克的xAI宣布完成60亿美元B轮融资,保时捷试图安抚中国经销商[5][6] 行业总结 银行业: - 主要银行股价普遍上涨,市盈率和市净率较低,A股溢价较大[7] - 银行业整体表现良好,盈利能力较强,资产质量较好[7] 汽车行业: - 中国一汽将与埃及公司合作在当地生产廉价电动汽车,目标出口到中东、非洲、欧洲和拉丁美洲[5] - 保时捷试图安抚中国经销商,应对销量下滑[6] 医药行业: - 医药股普遍估值较高,A股溢价较大[7] - 行业整体发展良好,创新药研发能力提升[7] 其他行业: - 证券行业整体估值较高,A股溢价较大[7] - 能源、建材、矿业等周期性行业表现较好[7] - 科技、消费等行业发展前景良好[7]