报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年一季度营收和利润超预期 [1] - 付费企业数持续提升,用户端保持增长趋势 [1][2] - 蓝领端有望持续贡献增量,白领端呈复苏态势 [2] - 公司提高营销效率和研发投入,预计后续利润率将持续改善 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年收入预测为78/96/115亿元,同比增长31%/24%/20% [1] - 2024-2026年Non-GAAP净利润预测为28/34/41亿元 [1] - 2024-2026年Non-GAAP PE为25/20/17x [1] - 2023-2026年营业收入、净利润、每股收益等主要财务指标持续增长 [3]