报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级,目标价为82.10元 [1] 报告的核心观点 - 24Q1公司净利润环比大幅改善,超出市场预期,公司持续优化治理结构,实现降本增效,单季度盈利能力提升 [1] - 公司是国内航天连接器核心供应商,品类持续拓展,实现从单一元器件向互连一体化、驱动控制整体解决方案的转型升级 [1] - 公司投资建设广州增城民用连接器、民用电机产业,为未来发展带来新的增长动力 [1] 财务数据总结 - 2024年预计营业收入为73.90亿元,同比增长19% [1] - 2024年预计净利润为9.85亿元,同比增长31.2% [1] - 2024年预计每股收益为2.16元 [1] - 2024年预计毛利率为38.6%,EBIT率为15.8%,净利率为13.3% [1][2] - 2024年预计净资产收益率为13.8%,投入资本回报率为12.9% [2] 估值分析 - 2024年预计市盈率为18.83倍,市净率为2.60倍,EV/EBITDA为10.83倍 [2] - 2024年预计股息率为0.7% [2]