报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司免热处理合金材料取得某头部新能源车企资质认证,预计对公司未来经营业绩产生积极影响 [1] - 公司的免热处理合金材料已小批量供应,未来有望规模化量产 [1] - 公司近期公布多个定点项目,项目销售额将在未来逐步释放 [1] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为286.01/346.34/418.39亿元,归母净利润分别为10.16/11.37/13.23亿元 [2] - 公司2024-2026年毛利率预计为10.7%/10.8%/10.6%,净资产收益率预计为13.3%/13.0%/13.2% [4][5] - 公司2024-2026年每股收益预计为1.61/1.80/2.09元,对应PE为12.54/11.20/9.63倍 [2][5] 风险提示 - 未提及 [3]