报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 半导体业务 - 半导体业务继续保持行业领先,汽车和工业领域优势明显 [1] - 汽车领域贡献主要收入,人工智能的快速发展或助力半导体市场增长 [1] - 加速迭代,推出众多新产品,IoT领域有望带来新增长 [1] - 持续扩充产能,提升效率 [1] ODM业务 - 营收实现同比增长,2024Q1笔电ODM业务海外客户新产品上量带动营收快速增长 [1] - 协同效应持续升级,整合资源配置,推出全新管理模型Deep Dive [1] - 拓展新订单,围绕"人工智能+"战略,推动新业务上量 [1] 财务数据和估值 - 2024/2025年公司归母净利润预计下调至14.48/23.44亿元,2026年实现归母净利润34.79亿元 [2]