公司概况 - 广日股份是国内电梯制造历史最悠久的企业之一，2023年营收稳步增长，同比增长5%[1] - 公司历史悠久，1956年前身成立，1973年迎来首台“广州牌”国产电梯的诞生，1984年试制成功第一台“广日”牌YP型乘客电梯[8] - 公司借壳广钢股份，在2012年成功上市，迎来发展的新时代[9] 业绩展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为8.45亿元、9.58亿元、10.40亿元，同比提升11%、13%、8%[2] - 可比公司2024年PE估值为15倍，给予公司15倍估值，对应股价14.70元，首次覆盖给予“买入”评级[3] 业务拓展 - 公司发布股权激励计划，持续高分红策略，股东回报规划颁布，分红率有望继续提高[2] - 公司主要业务包括电梯整机及零部件、现代服务业和智能装备制造业[11] 市场趋势 - 2024年电梯更新市场规模预计达283.30亿元，2026年达407.45亿元，复合增长率达20%[1] - 中国电梯产量在2023年预计将达到155.7万台，同比增长7%[22] 合作关系 - 公司参股30%日立电梯（中国）有限公司，与日立电梯深度绑定，享受日立中国高质量发展成果[2] - 公司与日立电梯深度绑定，分享发展红利，获得较好投资收益[30] 投资计划 - 公司投资建设华东数字化产业园项目，总投资约7.4亿元，计划年产18,000台垂直电梯整机[42] - 公司与广州工控合作设立工控广日产业基金和国发广日产业基金，投资高端智能装备等新兴领域项目[47]