报告的核心观点 1) A股市场整体震荡,上证50、红利指数、上证180表现居前,而创成长、科创创业50、科创50相对落后 [1][2] 2) 申万一级行业中,房地产、建筑材料、建筑装饰涨幅居前,而煤炭、医药生物、家用电器相对落后 [2] 3) 北上资金本周净买入87.62亿元,医药生物板块逃逸规模最大,装配建筑和租售同权概念板块表现突出 [3][10][11] 4) 沪深融资融券整体呈现净买入,食品饮料行业融资净买入居首,贵州茅台个股融资净买入额最大 [13][14] 5) 5月20日LPR将公布,可能引领资金风险偏好继续好转,房地产大手笔系列政策将对A股持续产生正向预期引导作用 [15] 宏观经济分析 1) 4月工业增加值同比增长6.7%,较前值高2.2个百分点,装备制造业增加值同比增长9.9%,较前值高3.9个百分点 [20][21][22] 2) 4月社会消费品零售总额同比增长2.3%,较前值低0.8个百分点,服务消费保持高增长 [26][27] 3) 1-4月固定资产投资累计同比增长4.2%,制造业投资和基建投资保持高位,房地产开发投资同比下降9.8% [23][24] 4) 房地产下行趋势未扭转,央行采取多项措施支持房地产市场,包括降低首付比例、下调公积金贷款利率等 [24][25] 其他重要信息 1) 2024年超长期特别国债发行安排,包括20年、30年和50年期限,重点聚焦科技自立自强、城乡融合发展等领域 [28][29][30] 2) 动力电池回收产业迎来发展机遇,2023年退役动力电池超58万吨,预计2030年回收量将达602.8万吨 [32][33] 3) 谷歌推出Gemini1.5Pro和Gemini1.5Flash大模型,性能和功能均有大幅提升,开源模型Gemma2也即将登场 [35][36][37][38][39][40]