Booking Holdings:1季度业绩超预期;生态建设或带动利润率潜力释放
Booking Holdings(BKNG) 安信国际证券·2024-05-21 15:02
业绩总结 - Booking Holdings(BKNG.US)1季度业绩超预期,总收入44亿美元,同比增长17%[1] - 经调整EBITDA为9.0美元,同比增53%,超市场预期/指引上线22%/25%[1] - 平台总成交额为435亿美元,同比/环比增10%/37%,批发模式交易额占比提升至59%[1] - 1季度间夜量为3.0亿,同比/环比增9%/29%,ADR同比增1%[2] - Connected Trip订单量同比增50%,直销渠道间夜量占比约为55%[2] - 公司2季度指引:间夜量同比增4%-6%,交易额同比增3%-5%,收入同比增4%-6%[3] - 经调整EBITDA预计为17.0-17.5亿美元,同比降低个位数[3] - 公司维持2024年全年指引,预计总交易额汇率中性增7%,收入同比增8%[3] 新产品和新技术研发 - 公司战略重点为Connected Trip建设、商户批发模式转型、会员计划等[3] 市场扩张和并购 - Booking Holdings的整体变现率呈现稳定增长趋势,从14.8%增长至18.8%[4] - Booking Holdings的商户批发模式交易额及收入占比逐步提升,交易额占比从51%增长至59%,收入占比从46%增长至54%[4] 其他新策略 - 安信国际提醒投资者过去表现不能代表未来业绩,投资决策需谨慎[8] - 投资者应注意安信国际可能存在与股票发行人的业务往来,可能存在利益冲突[11] - 安信国际对报告内容享有版权保护,未经授权不得复制、派发或出版[12]