业绩总结 - 公司2023年营业收入达到92.23亿元，同比增长22.45%[1] - 公司2023年归母净利润为2.00亿元，同比增长124.02%[1] - 公司2024Q1营业收入为20.72亿元，同比增长16.56%[5] - 公司2024Q1归母净利润为0.77亿元，同比下降48.95%[5] - 公司2023年销售毛利率为39.76%，同比增长6.45%[8] - 公司2023年四项费用率合计为32.02%，同比下降14.49%[9] - 公司调整2024-2025年归母净利润预测为5.1/6.3亿元，2026年预测为7.3亿元[10] 市场占有率 - 公司玉米种子业务市场占有率由7%提高至近10%，稳居国内第一[6] - 公司水稻种子业务市场占有率为18%，位居国内第一[6] 财务展望 - 公司维持“买入”评级[10] - 可比公司估值表中，大北农的总市值为4.69亿元，EPS在23A为192.86，PE在23A为-9[11] - 2026年，现金及现金等价物预计将达到5381百万元，营业收入预计将达到14674百万元[12] 证券投资咨询 - 报告中投资评级分为买入、未评级和卖出，买入代表股价表现优于市场指数20%以上[14] - 证券投资咨询业务是指机构提供证券投资分析、预测或建议等有偿咨询服务的活动[17] - 发布证券研究报告是证券投资咨询业务的基本形式，包括对证券及相关产品的分析和投资评级意见[18] - 国信证券经济研究所位于深圳、上海和北京，提供证券研究报告服务[19]