业绩总结 - 重庆百货2024年一季度实现收入48.50亿元，环比增长15.28%[1] - 归母净利润为4.35亿元，环比增长132.82%[1] - 百货、超市、汽贸业态增长承压，毛利率分别为73.0%、27.8%、19.2%[1] - 1Q24公司毛利率为28.20%，环比增长2.64%[1] - 完成吸收合并商社集团，预计2024-2026年公司归母净利润分别为14.46/15.98/17.64亿元[1] - 预计2024年公司PE为8倍，维持“推荐”评级[1] - 2026年归属母公司股东净利润预计为1,764百万元，增长率为10.4%[2] - 每股收益预计为3.94元，PE为7倍[2] - 预计2025年公司营业收入为20,935百万元，增长率为4.9%[2] - PB分别为1.9、1.0、0.9、0.9[2] - 2026年重庆百货预计营业总收入将达到21,987万元，较2023年增长15.8%[3] - 2026年净利润率预计将达到8.02%，较2023年提高1.09个百分点[3] - 2026年每股收益预计为3.94元，较2023年增长1.01元[3]