业绩点评:盈利阶段性承压,硅片出货保持高增,持续推动降本增效

业绩总结 - 公司发布2023年年报,营业收入同比减少11.74%,净利润同比减少49.90%[1] - 公司光伏组件出货量同比增长29.8%,实现营业收入93.09亿元[4] - TCL中环公司2023年营业总收入预计为59146百万元,2024年预计为49103百万元,2025年预计为64199百万元,2026年预计为80913百万元[9] - TCL中环公司2023年每股收益为0.85元,2024年为0.52元,2025年为0.80元,2026年为1.00元[9] 光伏材料业务 - 公司光伏材料出货量增长68%,硅片市占率达到23.4%[2] - 公司光伏材料业务实现综合毛利率同比提升2.8%至21.8%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为21.13/32.33/40.28亿元,维持“买入”评级[6] - TCL中环公司2023年净利润率为6.6%,2024年为4.9%,2025年为5.7%,2026年为5.7%[9] 风险提示 - 公司面临技术更迭、原材料价格波动、境外经营等多方面风险[7]