公司业绩 - 公司1季度实现营收/归母净利分别为56.0/3.59亿元，环比下降26%/扭亏，毛利率/归母净利率分别为23.4%/6.4%[1] - 公司2024-26年归母净利预测为3.5/8.2/20.7亿元，维持买入评级[1] - 公司2022-2026年的净利润预测分别为13,395/4,345/347/822/2,065百万人民币，呈现不同幅度的下降和增长[1] - 公司2022-2026年的每股盈利预测分别为9.37/3.04/0.24/0.57/1.44人民币，同比增长率也有明显波动[1] - 公司2022-2026年的市盈率分别为0.9/2.8/35.1/14.8/5.9倍，市盈率呈现不同幅度的波动[1] 行业展望 - 多晶硅价格下跌，但预计已基本见底，3季度有望触底回升[1] - 龙源电力、京能清洁能源、大唐新能源等公司也被评为买入[3] - 2024年5月10日，交银国际覆盖的新能源行业公司中，多数公司被评为买入[3] 公司展望 - 2024年预计新特能源的收入将从2023年的307.52亿元下降至254.83亿元，但在2025年和2026年有望反弹至278.79亿元和308.65亿元[4] - 2024年预计新特能源的税前利润将从2023年的61.05亿元降至7.19亿元，但在2025年和2026年有望分别达到13.71亿元和29.87亿元[4] - 新特能源的毛利率在2022年至2026年间呈下降趋势，从56.1%下降至19.5%[4] - 新特能源的ROA在2022年至2026年间呈下降趋势，从25.5%下降至4.0%[4]