业绩总结 - 亚马逊2024Q1业绩利润超预期，AWS业务收入和利润全面强劲[1] - 亚马逊2024年营业收入预测为6,339亿美元，同比增长10%[3] - 亚马逊的核心零售业务在2024年预计将实现约633.9亿美元的营收，较2023年增长约10%[8] - 亚马逊的AWS业务在2025年预计将实现约310.0亿美元的净利润，较2024年增长约6%[8] - 亚马逊的市值预计在2025年将达到约2,294.4亿美元，较2024年增长约9%[8] 未来展望 - 亚马逊持续投入基础设施建设和生成式AI领域，全年资本开支有望持续大幅增长[2] - 亚马逊的2026年P/E预计为27，P/S预计为24，相对于可比公司来说，估值相对较低[9] 投资评级 - 亚马逊2025年目标价调整至218.7美元，维持“增持”评级[7] - 增持相对当地市场指数涨幅15%以上[12] - 中性相对当地市场指数涨幅介于-5%~5%内的公司股价的涨跌幅[12] 公司信息 - 亚马逊（AMZN.US）[13]