FY2024Q2业绩点评及法说会纪要:移动业务需求疲软二季度指引环比下滑,非移动业务筑底回升
SWKSSkyworks(SWKS) 华创证券·2024-05-09 16:02

财务数据 - Skyworks一季度营收为10.46亿美元,同比下降9.3%[9] - 移动业务营收为6.9亿美元,占比约66%,环比下降19%[12] - 非移动业务营收为3.56亿美元,占比约34%,环比增长1%[13] - 公司2024Q2的营收目标为9亿美元,预计移动业务环比下降20%至25%,非移动业务环比适度增长2%-3%[29] - 公司预计2024财年第三季度收入为9亿美元,环比正负2%[49] - 公司预计毛利率将在45%到47%之间,中值环比提高100个基点[49] - 公司预计大约有200万美元的营业外收入,每股摊薄收益为1.21美元[50] 业绩展望 - Q2移动业务预计环比下降20%至25%,Android业务稳定,每季度收入接近1亿美元[15] - 公司预计未来4-8个季度Android业务将实现同比增长[17] - 公司预计未来几个季度非移动业务增速加快,电动汽车渗透率提高将带来市场机会[5] - 公司对汽车业务的长期增长机会保持乐观,汽车客户越来越关注智能网联汽车和车内用户体验,带来更高的无线电复杂性[24] - 公司对AI算力的前景持乐观态度,将推动以太网交换机和光模块的升级,成为公司先进精密计时解决方案的长期驱动因素[25] 市场趋势 - 公司认为AI可能推动智能手机市场进入重要替代周期,带来更高的射频复杂性[18] - 边缘物联网和Wi-Fi市场持续改善,订单量增加,公司预计零售商将推出主流型号[20] - 公司预计未来几个季度Broad market细分市场的增长将逐渐转化为双位数的同比增长[71] - 未来随着设备的发展,将会有更多的新技术,包括更多的上行和下行路径,包括载波聚合,以及更好的滤波器,同时也涉及到Wi-Fi,还将有新频段的引入[75]