业绩总结 - Meta公司2024年一季度实现营收364.55亿美元，同比增长27.26%[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测为512.16/641.68/827.29亿美元，维持“买入”评级[2] - 预计2026年公司的流动资产将达到407,274百万美元，较2022年的59,549百万美元增长超过6倍[6] - 预计2026年公司的营业收入将达到247,518百万美元，较2022年增长超过2倍[6] - 公司的净利润预计在2026年达到82,729百万美元，较2022年增长超过3倍[6] 未来展望 - 公司预计未来将持续对Reality Labs业务进行投入，加速AI布局，推动业务愿景落地，业绩有望持续增长[1] - 公司资本开支重点投入AI领域，预计2024年资本开支将在350-400亿美元之间，持续支持AI发展布局[1] - 公司股价对应PE分别为22/18/14倍，鉴于行业快速发展和公司对AI及元宇宙的前瞻布局，业绩有望持续增长[3] 新产品和新技术研发 - 公司发布最新开源大模型Llama 3，展示先进性能和新功能，包括改进的推理能力，AI助手Meta AI升级等[1] 市场扩张和并购 - 风险提示包括Reality Labs业务持续亏损风险、行业竞争加剧风险、监管不确定性风险、广告商流失风险[4]