报告公司投资评级 公司维持"强推"评级 [4] 报告的核心观点 1) 公司业绩实现快速增长,盈利能力持续提升 [1][2][3] 2) AI麦可加速迭代,AI产品+拓展业务塑造长期增长曲线 [2][3] 3) 公司盈利水平持续提升,AI赋能未来可期 [4] 公司财务数据总结 1) 2023年实现营业收入15.27亿元,同比上升3.51%;归母净利润3.79亿元,同比上升26.12%;扣非净利润3.67亿元,同比增长31.71% [1] 2) 2024Q1实现营业收入3.84亿,同比上升11.03%;归母净利润0.77亿元,同比上升57.92% [1] 3) 2023年销售毛利率为79.45%,同比小幅下降0.78pp;净利率为25.17%,同比提升4.65pp [1] 4) 2024年Q1销售毛利率为79.03%,同比增加0.47pp;销售净利率为17.56%,较去年同期提升4.37pp [1] 5) 预计公司2024-2026年营收分别为18.45、21.87、25.00亿元,归母净利润分别为4.73、5.67、6.51亿元 [4][5]