业绩总结 - 欧派家居2023年营收为227.8亿元，同比增长1.4%[1] - 2024年Q1，欧派家居营收为36.2亿元，同比增长1.4%[1] - 大家居战略推动整体收入稳步增长，橱柜、衣柜、卫浴、木门等品类营收表现不同，2024年Q1同比增速分别为-1.6%、-3.6%、+10.2%、+5.0%[2] 盈利能力 - 公司盈利能力明显提升，2023年毛利率为34.2%，同比增长2.6pct[3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为32.2、35.2、39.5亿元人民币，EPS为5.3、5.8、6.5元，维持“推荐”评级[3] - 欧派家居ROE预计在2026年将达到14.13%[6] 分析师观点 - 东兴证券公司发布的报告显示，欧派家居盈利能力回升，大家居战略稳步推进[7] - 分析师刘田田是东兴证券研究所大消费组组长、纺服&轻工行业首席分析师[8] - 分析师常子杰是东兴证券研究所轻工制造行业分析师，研究方向为造纸、包装、电子烟[9] - 分析师沈逸伦是东兴证券研究所轻工制造行业分析师，主要负责家居和其他消费轻工研究方向[10] 投资评级 - 公司投资评级标准定义：强烈推荐、推荐、中性、回避[17] - 行业投资评级标准定义：看好、中性、看淡[18]