报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司遮阳板业务已发展为全球龙头,2022年在全球市场份额超过40% [1] - 公司正积极拓展头枕和顶棚业务,这些新产品有望成为公司未来成长的重要方向 [1] - 公司2023Q4业绩受多重因素拖累,2024Q1业绩符合预期 [1] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入58.61亿元,同比增长13.90%;实现归母净利润6.54亿元,同比增长14.77% [1] - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为8.65亿元、10.38亿元、12.69亿元,对应EPS为0.68元、0.82元、1.00元 [1] - 公司2023-2026年营业收入和归母净利润均保持较高增速,分别为19.51%、18.15%、20.43%和32.29%、20.04%、22.20% [1][2] - 公司2023-2026年毛利率和净利率水平较为稳定,分别在27.26%-28.54%和11.16%-12.73%之间 [2] 风险提示 - 全球乘用车行业销量不及预期 [1] - 公司新产品拓展不及预期 [1]