业绩总结 - 海达股份2024年Q1单季实现收入6.6亿，同比增长19.69%；归属净利润0.40亿，同比增长23.43%；扣非业绩0.40亿，同比增长25.90%[1] - 公司Q1毛利率17.7%，同比提升1.8个百分点，实现归属净利率6.1%，同比提升0.2个百分点[3] 未来展望 - 公司整车密封业务进入新阶段，预计整车密封有望进入增长快车道[3] - 公司航运产品受益集装箱景气回升，产能持续扩张[4] - 预计2024、2025年归属净利润分别为1.9亿和2.3亿，对应PE为22倍和17倍[5] 风险提示 - 公司面临原材料价格上涨和汽车行业需求疲软的风险[6] - 公司主要原材料为合成橡胶，与原油价格高度相关，无法排除原材料价格上涨带来的压力[7] - 公司整车密封和天窗配套销量与汽车行业需求密切相关，当前汽车行业需求疲软[8] 2026年展望 - 2026年预计营业总收入将达到4011百万元，较2023年增长46.6%[10] - 2026年预计净利润为286百万元，较2023年增长105.8%[10] - 2026年每股收益预计为0.46元，较2023年增长100%[10] - 公司预计2026年的市净率为1.41，较2023年下降33.9%[10]