业绩总结 - 拓荆科技2023年实现营收27.05亿元，同比增长58.60%；归母净利润6.63亿元，同比增长79.82%[1] - 2024Q1公司实现营收4.72亿元，同比增长17.25%；归母净利润0.1亿元，同比下降80.51%[1] - 公司2025年净资产增长率预计为21.4%，2026年EBITDA/营业收入比率为27.7%[6] 新产品和新技术研发 - 混合键合设备迈入先进封装领域，首台晶圆键合产品Dione 300已通过客户验证[2] 未来展望 - 预计公司2024至2026年的归母净利润为8.35/12.05/15.57亿元，对应PE倍数为40.94/28.37/21.96倍[3] - 公司预测2026年营业收入将达到6884.29百万元，较2022年增长28.7%[6] 风险提示 - 风险提示包括海外供应风险、国内晶圆厂设备采购放缓、新产品研发进度不及预期、行业竞争加剧[4] 公司信息 - 分析师具备证券投资咨询执业资格，保证报告数据来源合规，独立客观[7] - 财通证券具备证券投资咨询业务资格，受中国证监会监管[8] - 公司评级标准中，买入评级代表证券市场涨幅大于10%，减持评级代表市场涨幅小于-5%[9] - A股市场代表性指数以沪深300指数为基准，香港市场以恒生指数为基准，美国市场以标普500指数为基准[10] - 行业评级标准以相对于市场基准指数的涨跌幅为依据，分为看好、中性和看淡三个等级[11] - A股市场以沪深300指数为基准，香港市场以恒生指数为基准，美国市场以标普500指数为基准[12] - 报告免责声明指出报告仅供公司客户使用，不构成对任何人的投资建议[13][17]