市场承压业绩平稳,国际业务+AI成新增长点
紫光股份(000938) 华金证券·2024-05-01 19:00
业绩总结 - 公司2023年营业收入为773.08亿元,同比增长4.39%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为170.06亿元,同比增长2.89%[1] - 公司2023年研发投入为56.43亿元,同比增长6.50%[1] - 公司2023年海外业务销售规模达22.02亿元,同比增长19.70%[3] - 公司预测2024-2026年收入分别为896.77/1013.35/1094.42亿元,同比增长16.0%/13.0%/8.0%[4] - 公司2026年预计营业收入将达到1094.42亿元,较2022年增长47.8%[7] 未来展望 - 公司认为当前处于被低估阶段,维持“买入-B”评级[4] - 公司2026年预计净利率为3.3%,ROE为11.2%,ROIC为11.7%[7] 其他新策略 - 公司风险评级为A,未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数波动[8]