财务数据 - 公司在2024年一季度实现营收36.21亿元，同比增长1.43%[1] - 公司24Q1毛利率为29.98%，同比增长3.3%[2] - 公司2023A至2026E归母净利润分别为3035.67/3283.75/3548.11/3906.34百万元，同比增速分别为12.92%/8.17%/8.05%/10.10%[3] - 公司2023A至2026E EPS分别为4.98/5.39/5.82/6.41元[3] - 公司2026年预计公司营业收入将达到29743.26百万元，较2023年增长30.6%[4] 产品销售 - 公司橱柜/衣柜及配套家具产品/卫浴/木门/其他销售额分别为10.68/19.06/2.03/2.17/1.54亿元[2] - 公司直营店/经销店/大宗业务/其他销售额分别为1.49/26.2/6.95/0.84亿元[2] 未来展望 - 公司预计2024/25/26年每股收益分别为5.39/5.82/6.41元，对应PE为12X/11X/10X，维持“推荐”评级[2] - 公司2026年预计净利润为3890.77百万元，较2023年增长28.5%[4] - 公司2026年预计每股收益为6.41元，较2023年增长28.1%[4] 风险提示 - 公司面临的风险包括原材料价格波动、地产市场需求不及预期、大家居落地不及预期、市场竞争加剧[2] 评级标准 - 评级标准包括推荐、中性和回避三个等级，根据相对基准指数涨幅来确定[8]