业绩总结 - 极米科技2024年Q1实现收入8.3亿元，同比下降6.6%[1] - Q1归母净利润为0.1亿元，同比下降72.6%[1] - 2024Q1国内业务压力延续，海外业务持续向好，公司整体收入延续下降趋势[1] - Q1公司净利率为1.7%，同比下降4.2%[1] - Q1公司单季度经营性现金流净额同比增加0.6亿元，主要因为支付采购款减少[1] 财务数据 - ROIC分别为14.6%/0.1%/2.0%/2.7%/2.8%[2] - 2024Q1营业收入同比下降6.6%，归母净利同比下降72.6%[3] - 销售净利率为1.7%，同比下降4.2%[3] - 经营活动现金净流量/收入比例为17.7%，较前一季度增加[3] 未来展望 - 预计极米科技2024年~2026年的EPS分别为1.54/1.63/1.71元，维持买入-A的投资评级，给予2025年70倍的市盈率，相当于12个月目标价为113.89元[1] - 2026年预计营业收入将达到40.5亿元，较2022年增长5.5%[4] - 2024年预计EBITDA增长率将达到190.6%[4] - 2025年预计净资产增长率为2.6%[4] - 2026年预计ROE将达到3.5%[4] - 2022年固定资产周转天数为79天，2024年预计将降至59天[4] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5] 其他 - 报告中的信息及资料可能会波动，投资者应当自行关注更新或修改[8]