报告行业投资评级 - 电子行业表现强于大市,申万一级电子指数下跌0.65%,跑赢上证综指0.21个百分点,跑赢沪深300指数0.58个百分点[5][6] - 电子行业估值方面,本周PE估值上升至41.21倍左右[7] 报告的核心观点 行业需求情况 - 全球手机销量回升,2024年第一季度智能手机出货2.89亿台,同比增长7.74%[7][11] - 国内手机销量同比增速下降,2月智能手机出货量1404万台,同比增长-31.3%[9] - 半导体行业景气度上升,2月全球半导体销售额461.7亿美元,同比增长16.3%[12] - 半导体设备景气度上升,3月日本半导体设备出货量同比增长8.50%[12] 行业动态 - 2023年人工智能私人投资同比下降20%[12][13] - 2024年台积电AI服务器相关营收有望翻倍[2][13] - 机构预计华为P70系列2024年出货量有望破千万[13] - 一季度全球PC出货同比增长3%[15] 公司动态 - 传音控股一季度利润同比增长210%[15][16] 行业分类总结 行业指数表现 - 电子行业表现强于大市,申万一级电子指数下跌0.65%,跑赢上证综指0.21个百分点,跑赢沪深300指数0.58个百分点[5][6] - 行业估值方面,本周PE估值上升至41.21倍左右[7] 行业需求情况 - 全球手机销量回升,国内手机销量同比增速下降[7][9][11] - 半导体行业和设备景气度上升[12] 行业动态 - 人工智能投资同比下降20%,台积电AI服务器营收有望翻倍,华为P70系列出货有望破千万,PC出货同比增长3%[2][12][13][15] 公司动态 - 传音控股一季度利润同比增长210%[15][16]