业绩总结 - 公司1季度盈利增长受制于风/光电价，同比增长仅为2%，低于发电量增长率，主要受风/光电价下跌影响[1] - 龙源电力2024年1季度经营利润同比下降0.5%，净利润同比增长2.6%[3] - 公司2024年预测净利润为6,492百万人民币，每股盈利为0.76人民币，市盈率为6.9倍[1] - 公司预测2024年风电装机容量将达到30,754兆瓦，电力销售量预计达到86,569百万千瓦时，增长率分别为7.7%和13.6%[3] - 公司2024年预期收入为39546百万元人民币，2025年预期为43270百万元人民币[5] - 龙源电力(916 HK)的2024年预期净利润为6492百万元人民币，2025年预期为7552百万元人民币[5] 新产品和新技术研发 - 公司新增562兆瓦装机，主要来自收购项目，风电利用小时同比下跌14小时，但限电同比有望上升[1] 市场扩张和并购 - 公司收购母公司资产仍存在不确定因素，投资者关注收购进展、资产质量、融资难度等问题[1] 未来展望 - 公司下调盈利预测约6%，主要反映电价较保守，维持买入评级，短期关键在于风速/新能源限电情况改善[1] - 公司对回购H股计划保持较保守态度，未表示要加快或加码进行[1] 其他新策略 - 未来12个月个股总回报与相关行业比较，分析员预期所覆盖行业表现落后于大盘[7] - 交银国际对龙源电力(916 HK)的评级定义中，买入表示预期个股未来12个月的总回报高于相关行业[6] - 交银国际对龙源电力(916 HK)的评级定义中，中性表示预期个股未来12个月的总回报与相关行业一致[6] - 交银国际对龙源电力(916 HK)的评级定义中，沽出表示预期个股未来12个月的总回报低于相关行业[6]