23年扣非净利润15.06亿元,节支降费效益明显,新项目建设实现快速推进
扬农化工(600486) 海通证券·2024-04-29 14:32
财务数据 - 公司2023年扣非净利润为15.06亿元,同比下降22.05%[1] - 公司2023年营业收入为114.78亿元,同比下降27.41%,主要因产品销售价格下降导致[1] - 公司2024-2026年归母净利润预测分别为17.27、20.47、23.42亿元,给予2024年15-18倍PE评级[5] - 公司2023-2026年净利润增长率分别为-12.8%、10.3%、18.5%、14.4%[7] - 公司2024年原药业务收入预计为9022.20万元,毛利率为30.16%[10] - 公司2024年制剂+贸易业务收入预计为3983.94万元,毛利率为17.66%[10] - 公司2024年其他业务收入预计为194.00万元,毛利率为16.12%[10] - 公司2024年总收入预计为13200.14万元,总毛利率为26.18%[10] - 公司2024年可比公司估值表中,股价均值为5.86元,EPS为0.27元,PE为39.07倍[10] 未来展望 - 扬农化工2026年预计每股收益为5.76元,净资产为37.26元[11] - 扬农化工2026年预计P/E为11.08,P/B为1.71[11] - 扬农化工2026年预计净利润率为13.6%,资产负债率为34.5%[11] 其他信息 - 扬农化工分析师具备证券投资咨询执业资格,独立客观出具报告[12] - 扬农化工分析师负责的股票研究范围包括华峰化学、恒力石化等公司[13] - 投资评级标准中,优于大市表示预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[13] - 市场基准指数的比较标准中,A股市场以海通综指为基准[14]