报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司23年实现营收21.43亿元，同比下降7.04%，实现归母净利2.17亿元，同比下降17.20%；24Q1实现营收4.81亿元，同比增长1.66%，实现归母净利0.50亿元，同比增长21.23% [3] - 剔除汇兑损益和股权激励影响，23年和24Q1分别实现归母净利2.12亿元/+8.99%，0.64亿元/+38.75% [3] - 公司致力于AI技术赋能，推动全球智能营销，以及以AIGC引领品牌出海新战略 [3] - 公司完善AI产品矩阵，AI技术持续赋能，帮助电商客户实现广告效果提升 [3] - 公司明确"以AIGC引领品牌出海新浪潮"全新战略，助力企业本土化落地 [3] - 我们预计公司24-25年实现归属于母公司净利润分别为2.68/3.50亿 [4] 财务数据总结 - 2023年营业收入21.43亿元，同比下降7.04% [3] - 2023年归母净利润2.17亿元，同比下降17.20% [3] - 2024年Q1营业收入4.81亿元，同比增长1.66% [3] - 2024年Q1归母净利润0.50亿元，同比增长21.23% [3] - 公司拟每10股派发现金红利1.1元（含税） [3] 风险提示 - AI技术发展不及预期风险 [6] - 国际贸易摩擦及国际形势变动风险 [7]