业绩总结 - 公司2023年归母净利润同比下降61.8%[1] - 公司2024Q1归母净利润同比增长46%[1] - 预计公司20242026年归母净利润分别为32.4/35.5/38.4亿元[2] - 公司2023年营业收入同比下降23.8%[2] - 公司2023年水电发电量同比下滑41.5%[2] - 公司2023年新能源资本支出达35.20亿元[2] - 公司2023年累计分红率达129%[4] - 公司2023年水电上网电价逐渐回升至0.263元/千瓦时[4] - 公司2023年营业收入同比下降23.8%[6] 用户数据 - 公司2023年累计分红率为129%[14] - 公司2023年总装机达到13.02GW[15] - 公司2023年市场化交易电量占比27.3%[19] - 公司2023年新增新能源装机0.47GW[20] 未来展望 - 公司维持“买入”评级，给予合理价值8.23元/股[4] - 桂冠电力20242026年预计归母净利润分别为32.44、35.47、38.35亿元[22] - 桂冠电力2026年预计营业收入增长4.7%至11866百万元[28] - 广发证券对桂冠电力的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[30] - 广发证券对桂冠电力的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[31]