业绩总结 - 公司2023年实现营业收入3.71亿元，同比增长12.64%[1] - 预计2024年公司收入将达到6.26亿元，同比增长20.69%[4] - 成都先导2023年营业收入同比增长12.64%，净利润同比增长61.16%[6] - 2023年第一季度营业收入环比下降37.60%，毛利率为38.71%[6] - 公司核心技术人员流失可能给经营带来不利影响[9] 业务展望 - 公司核心业务DEL板块恢复显著，新药管线价值不断提升[3] - 公司存在项目失败或延后导致转让无法如期完成的不确定性风险[8] - 公司面临原材料供应不足、价格波动等风险[10] - 公司业务扩大可能增加环保和安全生产风险[11] - 公司海外销售占比较高，汇率波动将对业绩产生较大影响[12] 未来展望 - 成都先导公司2026年预计营业收入将达到626百万元，较2023年增长约68%[14] - 2026年预计净利润为80百万元，较2023年增长约95%[14] - 公司股东权益预计2026年将达到1547百万元，较2023年增长约14%[14] 投资评级 - 投资评级说明中，买入评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[15] 其他 - 本公司具有中国证券监督管理委员会许可的证券投资咨询业务资格[17] - 报告基于公开资料或实地调研资料，力求独立客观公正，不受第三方授意或影响[18] - 市场有风险，投资需谨慎，本公司不对使用报告内容引致的任何损失负责[19] - 公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司发行的证券并进行交易[20] - 本报告版权归中泰证券股份有限公司所有，未经授权不得进行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改[21]