业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营收28.35亿元，同比增长2.26%；归母净利润4.16亿元，同比增长11.00%[1] - 公司2024年-2026年预计归母净利润分别为14.80亿元、16.39亿元、18.04亿元，同比增长分别为11.0%、10.8%、10.1%；2024年预计EPS为1.42元[1] - 公司输液业务有望稳步发展，2024年输液业务收入预计同比增长5%；非输液业务预计2024-2026年分别实现营收76.31亿元、83.94亿元、92.33亿元，同比增长均为10.00%[6][7][8] 估值比较 - 公司2024年PE为14.89倍，估值处于中低位水平[10] - 华润双鹤2024年预计PE为16.39倍，对应6个月目标价为26.98元/股[11] - 科伦药业2024年预计PE为27.90，市值为519亿元，营业收入为232.64亿元，归母净利润为31.82亿元[12] - 华润双鹤2024年预计PE为14.80，市值为220亿元，营业收入为110.80亿元，归母净利润为16.50亿元[12] 未来展望 - 2026年预计公司营业收入将达到13321.5百万元，较2022年增长41.1%[13] - 2026年预计公司净利润率将达到13.5%，较2022年提高1.2个百分点[13] - 2026年预计公司ROIC将达到23.9%，较2022年增长6.8个百分点[13] - 公司2026年预计PE为12.2，PB为1.5，P/S为1.7，P/FCF为8.1[13] - 公司2026年预计CAGR为11.3%，PEG为1.1[13] 评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[14] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[14] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[14] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[14]