公司报告 | 年报点评报告 欧晶科技（001269） 证券研究报告 2024年04月 28日 投资评级 Q1 盈利承压，产能持续扩张 行业 电力设备/光伏设备 6个月评级 增持（调低评级） 当前价格 43.75元 事件：公司发布 23 年年报，23fy 实现营收/归母净利/扣非归母净利 目标价格 元 31.3/6.5/6.4 亿元，yoy+118.3/+174.3%/+170%，24Q1 单季营收/归母净利 3.4/0.22/0.2亿元，yoy-46.6%/-87.4%/-87.7%。 基本数据 石英坩埚量价齐升，盈利能力有所下滑 A股总股本(百万股) 192.40 流通A股股本(百万股) 83.89 23FY实现石英坩埚收入21亿元，同比增长178%，实现毛利率35.98%，同 A股总市值(百万元) 8,417.32 比-6.6pct。具体看，石英坩埚单价虽同比上升较多（yoy+312%），但成本也 流通A股市值(百万元) 3,670.23 上升较快（yoy+348%），使得石英坩埚毛利率有所下降。23FY 实现光伏配 套加工收入9.1 亿元，同比增长49.1%，实现毛利率20.5%，同比上涨8pct。 每 ...