公司研究 | 季报点评 渝农商行 601077.SH 买入（维持） 营收增速小幅回升，资产质量保持稳健 股价（2024年04月26日） 4.55元 目标价格 5.86元 52周最高价/最低价 4.82/3.52元 ——渝农商行24Q1季报点评 总股本/流通A股（万股） 1,135,700/1,134,941 A股市值（百万元） 51,674 核心观点 国家/地区 中国 行业 银行 ⚫ 营收增速小幅回升，非息收入表现较好。截至24Q1渝农商行营收、PPOP、归母 报告发布日期 2024年04月28日 净利润累计同比增速分别较24年末变动0.7pct、11.9pct以及-16.9pct，营收同比增 速实现小幅改善，归母净利润同比增速下滑主要是23年同期实现大额处置收回，导 致信用减值损失基数较低的一次性因素影响。拆分营收来看，净利息收入同比增速 1周 1月 3月 12月 绝对表现% -2.57 -2.78 5.81 28.58 较23年末下滑1.7pct至-9.2%；净手续费收入同比增速较23年末提升6.6pct至 相对表现% -3.77 -3.92 -1.7 38.05 0.2%，考虑到去年同期基数较高，中收表 ...