养殖成绩持续改善,2024Q1扭亏为盈

业绩总结 - 公司2023年营收为153.54亿元,同比增长6.28%[1] - 2024年一季度公司营收为36.62亿元,同比增长7.34%[1] - 公司是我国第二大黄羽鸡养殖企业,2023年销售肉鸡数量占全国黄羽肉鸡出栏量的12.71%[1] - 预计2024-2026年公司黄鸡数量增速为10%/8%/5%[4] 股票评级 - 公司2024年PE为18倍,维持“买入”评级,目标价26.1元[6] 公司比较 - 温氏股份(300498.SZ)2022年实际每股收益为1.95元,2023年预测每股收益为0.81元,2024年预测每股收益为-0.95元,2025年预测每股收益为1.00元[7] - 牧原股份(002714.SZ)2022年实际每股收益为4.91元,2023年预测每股收益为2.42元,2024年预测每股收益为-0.28元,2025年预测每股收益为2.75元[7] 公司展望 - 立华股份(300761.SZ)2023年实际净利润为-439百万元,2024年预测净利润为1,201百万元,2025年预测净利润为1,607百万元,2026年预测净利润为1,335百万元[8] - 立华股份(300761.SZ)2023年资产总计为13,665百万元,2024年预测资产总计为16,098百万元,2025年预测资产总计为18,733百万元,2026年预测资产总计为20,994百万元[8] - 立华股份(300761.SZ)2023年ROE为-5.69%,2024年预测ROE为13.48%,2025年预测ROE为15.27%,2026年预测ROE为11.26%[8]