业绩总结 - 2024Q1报喜鸟毛利率为67.8%，归母净利率为18.5%，扣非归母净利率为17.4%[4] - 2024Q1营收13.5亿元，归母净利润2.5亿元，扣非净利润2.35亿元[1] - 预计2024Q1报喜鸟、哈吉斯收入增长0-5%，宝鸟增长15-20%[2] - 公司2026年预计营业收入为7366百万元，较2022年增长约70%[7] - 2026年预计净利润为1065百万元，较2022年增长约123%[7] 经营活动 - 2024Q1期间费用率为43.2%，销售/管理/研发/财务费用率分别为+1.4/+0.1/-0.1/-0.7pct[4] - 2024Q1经营活动现金流净额为0.18亿元，存货为10.7亿元，存货周转天数为241天[4] 未来展望 - ROE预计在2026年达到15%，较2022年增长约27%[7] - 公司2026年预计P/E比率为7.9，较2022年下降约55%[7] - 公司2026年预计EV/EBITDA比率为3.2，较2022年下降约67%[7] 其他 - 本报告提供的信息仅供开源证券客户参考使用，不保证信息的准确性和完整性[16][17] - 客户在参考本报告时应考虑到可能存在的利益冲突，不应将本报告作为唯一投资决策因素[17] - 开源证券可能参与或持有本报告涉及的证券交易，并与相关公司存在业务关系[19]